ML System w I półroczu 2025 r. wypracowała 35,9 mln zł przychodów ze sprzedaży w porównaniu z 71,4 mln zł w analogicznym okresie przed rokiem. Wynik EBITDA wyniósł minus 15,8 mln zł wobec 14,6 mln zł rok wcześniej. Wynik netto ukształtował się na poziomie minus 30,5 mln zł wobec minus 2,9 mln zł w tym okresie w 2024 r.
Jak czytamy w komunikacie ML System Główną przyczyną wygenerowania straty przez Grupę ML System w I półroczu 2025 r. był niedobór kapitału obrotowego. W efekcie produkcja musiała zostać ograniczona, a zakupy kontraktowe przesunęły się w czasie. Dodatkowo negatywnie na wyniki Grupy ML System wpłynęło zdarzenie jednorazowe w postaci odpisów na należnościach o utrudnionej ściągalności w kwocie ok. 5 mln zł.
Stabilizacja płynności finansowej
W ramach działań stabilizujących płynność finansową ML System przedłużyła do 31 stycznia 2026 r. umowę o finansowaniu grupy z konsorcjum instytucji finansujących (ARP, BNP Paribas, BGK, Millennium Leasing), która umożliwia realizację biznesplanu ukierunkowanego na wzrost przychodów. Firma zawarła również aneksy do umów z BGK wydłużające okres kredytowania również do 31 stycznia 2026 r.
Wcześniej, ML System zawarła z KUKE umowy gwarancyjne obejmujące: gwarancje płatnicze z podniesieniem limitu z 24 do 28 mln zł oraz gwarancje kontraktowe na 2,2 mln EUR. Podpisała także z BNP Paribas aneks do wielocelowej linii kredytowej, zwiększając jej limit z 30 do 35 mln zł.
Co istotne, dzięki zwiększającemu się udziałowi projektów, w których zakup materiałów finansowany jest z zaliczek (głównie eksportowych), możliwe jest zwiększanie skali działalności bez angażowania istotnego kapitału obrotowego.
Realizacja planu naprawczego
Od listopada 2024 r. spółka realizuje plan płynnościowy (naprawczy), którego pierwsze efekty były już widoczne w I półroczu 2025. Od wdrożenia planu do 31 sierpnia 2025 r. spółka wypracowała 10,4 mln zł oszczędności w obszarze kosztów osobowych, w tym ponad 7,1 mln zł w I połowie 2025 r. Miesięczne koszty osobowe spadły z około 4,9 mln zł w listopadzie 2024 r. do około 3,4 mln zł w czerwcu 2025 r. Koszty stałe są utrzymywane na poziomie wskazanym w planie naprawczym. Dodatkowo w I połowie 2025 r. zrealizowano około 1,7 mln zł oszczędności w innych obszarach, w tym administracji, zarządzaniu flotą oraz dzięki rezygnacji z części wydatków marketingowych.
Plany na II półrocze
Wśród priorytetów na II półrocze 2025 r. spółki są m.in. kontynuacja poprawy płynności spółki i grupy, bezpieczna realizacja obecnych rentownych kontraktów i dalsza restrykcyjna kontrola wszystkich kosztów operacyjnych. Firma koncentruje się także na przyszłorocznym portfelu zamówień.
Źródło: ML System
Fot. ML System
